Backtesting Hva er Backtesting Backtesting er prosessen med å teste en handelsstrategi på relevante historiske data for å sikre sin levedyktighet før den næringsdrivende risikerer enhver faktisk kapital. En næringsdrivende kan simulere handel med en strategi over en passende tidsperiode og analysere resultatene for nivåene av lønnsomhet og risiko. BREAKING DOWN Backtesting Hvis resultatene oppfyller de nødvendige kriteriene som er akseptable for næringsdrivende, kan strategien da implementeres med viss grad av selvtillit om at det vil resultere i fortjeneste. Hvis resultatene er mindre gunstige, kan strategien modifiseres, justeres og optimaliseres for å oppnå de ønskede resultatene, eller det kan helt slettes. En betydelig mengde av volumet som handles i dagens finansielle marked, gjøres av handelsfolk som bruker en slags datautomatisering. Dette gjelder spesielt for handelsstrategier basert på teknisk analyse. Backtesting er en integrert del av å utvikle et automatisert handelssystem. Betydende Backtesting Når du er ferdig på riktig måte, kan backtesting være et uvurderlig verktøy for å ta avgjørelser om du skal bruke en handelsstrategi. Prøveperioden som en backtest utføres på er kritisk. Varigheten av prøveperioden skal være lang nok til å inkludere perioder med varierende markedsforhold, inkludert opptrender, downtrends og range-bound trading. Å utføre en test på bare én type markedsforhold kan gi unike resultater som kanskje ikke fungerer bra under andre markedsforhold, noe som kan føre til falske konklusjoner. Prøvestørrelsen i antall bransjer i testresultatene er også avgjørende. Hvis prøvenummeret av handler er for lite, kan testen ikke være statistisk signifikant. En prøve med for mange handler over en lang periode kan gi optimerte resultater der et overveldende antall vinnende handler samles rundt en bestemt markedstilstand eller trend som er gunstig for strategien. Dette kan også føre til at en næringsdrivende trekker villedende konklusjoner. Å holde det Real En backtest bør gjenspeile virkeligheten i størst mulig grad. Handelsutgifter som ellers kan betraktes som ubetydelige av handelsmenn når de analyseres individuelt, kan ha betydelig innvirkning når aggregatkostnaden beregnes over hele tilbakekjøpsperioden. Disse kostnadene inkluderer provisjoner, spreads og slippe, og de kunne bestemme forskjellen mellom om en handelsstrategi er lønnsom eller ikke. De fleste backtesting programvarepakker inkluderer metoder for å ta hensyn til disse kostnadene. Kanskje den viktigste metriske assosiert med backtesting er strategys nivå av robusthet. Dette oppnås ved å sammenligne resultatene av en optimalisert tilbaketest i en bestemt prøveperiode (referert til som prøve) med resultatene av en backtest med samme strategi og innstillinger i en annen prøveperiode (referert til som out - av-prøve). Hvis resultatene er like lønnsomme, kan strategien anses å være gyldig og robust, og den er klar til å bli implementert i sanntidsmarkeder. Hvis strategien feiler i sammenligninger uten sammenligning, trenger strategien ytterligere utvikling, eller det bør helt og holdent bli opphørt. Testing: Tolking Past Backtesting er en sentral komponent i effektiv trading-systemutvikling. Det oppnås ved å rekonstruere, med historiske data, handler som ville ha skjedd tidligere, ved bruk av regler som er definert av en gitt strategi. Resultatet gir statistikk som kan brukes til å måle strategiens effektivitet. Ved hjelp av disse dataene kan handelsmenn optimalisere og forbedre sine strategier, finne tekniske eller teoretiske feil, og få tillit til strategien deres før de påføres de virkelige markedene. Den underliggende teorien er at enhver strategi som fungerte bra i det siste, vil trolig fungere godt i fremtiden, og omvendt vil enhver strategi som har gått dårlig i fortiden, sannsynligvis utføre dårlig i fremtiden. Denne artikkelen tar en titt på hvilke applikasjoner som brukes til backtest, hva slags data er oppnådd, og hvordan man bruker den Data og verktøyene Backtesting kan gi rikelig med verdifull statistisk tilbakemelding om et gitt system. Noen universelle backtesting-statistikker inkluderer: Netto fortjeneste eller tap - Netto prosentvis gevinst eller tap. Tidsramme - Tidligere datoer der testingen skjedde. Universe - Aksjer som ble inkludert i backtestet. Volatilitetsmålinger - Maks prosent prosent opp og ned. Gjennomsnitt - Prosent gjennomsnittlig gevinst og gjennomsnittlig tap, gjennomsnittlige barer holdt. Eksponering - Andel av investert kapital (eller eksponert for markedet). Nivåer - Gevinst-til-tap-forhold. Årlig avkastning - Prosentavkastning over et år. Risikojustert avkastning - Prosentavkastning som en funksjon av risiko. Typisk vil backtesting programvare ha to skjermer som er viktige. Den første tillater handelsmannen å tilpasse innstillingene for backtesting. Disse tilpasningene inkluderer alt fra tidsperiode til provisjonskostnader. Her er et eksempel på en slik skjerm i AmiBroker: Den andre skjermen er den faktiske backtesting-resultatrapporten. Her finner du all statistikk som er nevnt ovenfor. Igjen, her er et eksempel på dette skjermbildet i AmiBroker: Generelt inneholder de fleste handelsprogramvarene lignende elementer. Enkelte avanserte programvare inkluderer også tilleggsfunksjonalitet til å utføre automatisk posisjonering, optimalisering og andre mer avanserte funksjoner. De 10 budene Det er mange faktorer som handlerne tar hensyn til når de vurderer handelsstrategier. Her er en liste over de 10 viktigste tingene å huske mens backtesting: Ta hensyn til de brede markedstrendene i tidsrammen der en bestemt strategi ble testet. For eksempel, hvis en strategi bare ble testet tilbake fra 1999-2000, kan det ikke gå bra på et bjørnmarked. Det er ofte en god ide å backtest over en lang tidsramme som omfatter flere forskjellige typer markedsforhold. Ta hensyn til universet der tilbakestesting skjedde. For eksempel, hvis et bredt markedssystem er testet med et univers bestående av tech-aksjer, kan det mislykkes å gjøre det bra i ulike sektorer. Som en generell regel, hvis en strategi er rettet mot en bestemt genre av lager, begrense universet til den genren, men i alle andre tilfeller opprettholde et stort univers for testformål. Volatilitetsforanstaltninger er ekstremt viktige å vurdere i utviklingen av et handelssystem. Dette gjelder spesielt for levererte kontoer, som er utsatt for marginanrop dersom egenkapitalen faller under et bestemt punkt. Traders bør søke å holde volatiliteten lav for å redusere risikoen og muliggjøre lettere overgang inn og ut av et gitt lager. Det gjennomsnittlige antall barer som holdes er også veldig viktig å se når man utvikler et handelssystem. Selv om de fleste backtesting programvare inkluderer provisjonskostnader i de endelige beregningene, betyr det ikke at du bør overse denne statistikken. Hvis det er mulig, kan det hende at gjennomsnittlig antall barer som holdes, reduserer provisjonskostnadene, og forbedrer din generelle avkastning. Eksponering er et dobbeltkantet sverd. Økt eksponering kan føre til høyere fortjeneste eller høyere tap, mens redusert eksponering betyr lavere fortjeneste eller lavere tap. Imidlertid er det generelt en god ide å holde eksponering under 70 for å redusere risiko og muliggjøre lettere overgang inn og ut av et gitt lager. Den gjennomsnittlige gevinstløpsstatistikken, kombinert med vinner-til-tap-forholdet, kan være nyttig for å bestemme optimal plassering og pengestyring ved hjelp av teknikker som Kelly-kriteriet. (Se Money Management ved hjelp av Kelly-kriteriet.) Traders kan ta større stillinger og redusere provisjonskostnader ved å øke sine gjennomsnittlige gevinster og øke deres vinner-til-tap-forhold. Årlig avkastning er viktig fordi den brukes som et verktøy for å benchmark en systemavkastning mot andre investeringssteder. Det er viktig ikke bare å se på den samlede årlige avkastningen, men også å ta hensyn til økt eller redusert risiko. Dette kan gjøres ved å se på den risikojusterte avkastningen, som står for ulike risikofaktorer. Før et handelssystem er vedtatt, må det overgå alle andre investeringssteder med like eller mindre risiko. Backtesting tilpasning er ekstremt viktig. Mange backtesting-applikasjoner har innspill for provisjonsbeløp, runde (eller brøkdelte) masse størrelser, tikkestørrelser, marginkrav, renter, slippage-forutsetninger, stillingsreguleringsregler, same-bar-utgangsreguleringer, (bak) stoppinnstillinger og mye mer. For å få de mest nøyaktige backtesting resultatene, er jeg viktig å justere disse innstillingene for å etterligne megleren som vil bli brukt når systemet går live. Backtesting kan noen ganger føre til noe kjent som overoptimalisering. Dette er en tilstand hvor resultatene avstemmes så høyt til fortiden at de ikke lenger er like nøyaktige i fremtiden. Det er generelt en god ide å implementere regler som gjelder for alle aksjer, eller et utvalg av målrettede aksjer, og er ikke optimalisert i den grad reglene ikke lenger er forståelige av skaperen. Backtesting er ikke alltid den mest nøyaktige måten å måle effektiviteten til et gitt handelssystem. Noen ganger har strategier som har gått bra i det siste, ikke lykkes i det nåværende. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Pass på å papirhandel et system som har blitt suksessfullt testet før du går, for å være sikker på at strategien fortsatt gjelder i praksis. Konklusjon Backtesting er et av de viktigste aspektene ved å utvikle et handelssystem. Hvis det opprettes og tolkes ordentlig, kan det hjelpe handelsmenn å optimalisere og forbedre strategiene, finne tekniske eller teoretiske feil, samt få tillit til strategien deres før de påføres det til de virkelige verdensmarkeder. Ressurser Tradecision (tradecision) - High-end Trading System Development AmiBroker (amibroker) - Budsjett Trading System Development. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Test dine handelsstrategier på disse nettstedene Ville det ikke vært bra hvis du kunne utforme en handelsstrategi, teste den mot historiske data i fem måneder, Fem år, uansett, og la det systemet gå automatisk på en stund - papirhandel, slik at du kan se hvordan det fungerer Faktisk lar programvare deg gjøre det som eksisterte i årevis. Problemet er at programmene har vært så clunky at bare hardcore programmerere kunne bruke dem. Eller ellers - som jeg snakket om i en kolonne i mars - ble programvaren låst i backroom av investeringsselskaper. Nå er analytisk handelsprogramvare begynt å krype på nettet. Om det er bra eller ikke, kan vi håndtere et øyeblikk. Men faktum er, akkurat nå kan du registrere deg med flere nettsteder og prøvekjøring strategi-utvikling programvare gratis. Videre planlegger minst en online meglerhandel å gjøre analytisk handel en stor del av sin servicepakke. Robotrader Først, hva er egentlig analytiske programmer og hvordan fungerer de? Mange fungerer litt som lagerskjermene jeg skrev om i juni. For å bruke dem skal du først utarbeide en rekke regler du tror bør regulere din handel. Et eksempel kan være: Jeg kjøper bare aksjer av optisk komponent selskaper med høy tosifret inntjeningsvekst som for tiden handler under deres 50-dagers glidende gjennomsnitt. Jeg bruker bare aksjer som et eksempel. Ulike programmer gir deg mulighet til å opprette handelsstrategier for futures, alternativer og valutaer. I alle tilfeller fyller du bare ut emnene, som i et spørreskjema, og angir alle kriteriene du ønsker å bruke. Et lager skjerm vil da spytte ut en liste over selskaper som passer regningen. Men analytiske programmer går et skritt videre. De vil søke etter selskaper som møtte dine kriterier, for eksempel for to år siden. Da handler det som om de kjøpte aksjer av disse aksjene for to år siden, de vil følge utviklingen i investeringen ved hjelp av historiske markedsdata. På den måten kan de teste om strategien din ville gjøre deg rik eller dårlig. Begrepet for dette er tilbakestesting. Som et neste skritt vil analytiske programmer papirhandle aksjer som oppfyller utvalgskriteriene dine. Dette kalles fremover testing. Og her igjen får du en kontinuerlig oversikt over hvor godt systemet fungerer. Til slutt, i løpet av din live trading, skanner de beste av disse programmene gjennom terabyte av sanntids markedsdata og varsler deg når en handelsmulighet oppstår - som alltid, basert på reglene du har definert. Det er spekteret av ting disse programmene kan gjøre for deg. Et par nettsteder tilbyr nå gratis deler av denne funksjonaliteten. For eksempel, lagerskjermen på CNBC lar deg bygge et ganske komplisert søk som gir opp en liste over selskaper. I tillegg kommer en fin graf opp for å vise deg hvor godt strategien din ville ha utført måned til måned i løpet av det siste året. Et annet nettsted, Tradetrek. faktisk plukker lager for deg med sin analytiske programvare. Og på den måten er nettstedet ligner siXer. EquityTrader og StockConsultant. Alle disse gratis nettstedene bruker analytisk programvare for å generere kjøp og salgssignaler. Tradetrek er noe forskjellig fordi den inneholder en back-testing-funksjon som lar deg se hvor godt programvaren har utført tidligere. Bare velg en dato, klikk på en av lageranbefalinger som dukket opp på den datoen, og klikk deretter neste dag. Og du ser om programmer anbefalingen ville ha gjort eller tapt deg penger. (Det ville være fint om flere økonomiske nettsider var dette kommende.) Tradetrek er gratis hvis du bruker forsinket data. Abonnement gir deg tilgang til sanntidsdata og koster 25 per måned. OverTrade går videre fremdeles ved å la deg utarbeide og returnere testhandelsstrategier for individuelle aksjer. Så vi kan si at du velger America Online (AOL). Fortell programmet hvor mye av en du vil ha hver gang du går inn i en lang stilling. La oss si at du liker å lage 4 på hver handel. Nå heres hvor AboveTrade blir litt tegneserieaktig. Du velger deretter fra en håndfull hermetiske strategier. Hver har et beskrivende navn, for eksempel den forsiktige Dr. Trend eller Aggressive Major Bullmaker. Deretter velger du en bransjeanalytikalkalkulator som gir spesiell vekt til, si rentenivået eller sektoren din lager faller innenfor, i dette tilfellet Internett-sektoren. Trykk på Se resultater-knappen, og du ser hvor godt strategien for aksjen kan ha jobbet i løpet av inntil to år. Nærmere bestemt kommer en graf av aksjen opp som viser dine foreslåtte oppførings - og utgangspunkter for testperioden. Hvis strategien din viser seg å være en vinner, kan du se etter paralleller mellom hvordan kartleggingen ble kartlagt i fortiden og hvordan den kartlegger for øyeblikket og deretter handle i henhold til dette. Å avgjøre selv denne typen forenklet strategi kan være tidkrevende. Handelssystemene jeg bygde på AboveTrade kom alltid tilbake og viste negativ avkastning. Kanskje det var bare min flaks. Heldigvis har AboveTrade en funksjon som viser deg de vinnende strategiene plukket av andre medlemmer. Jeg oppdaget for eksempel at en medlemsstrategi, kalt AOL og asha, ville ha gitt meg 104 gevinster i løpet av det siste året gjennom onsdag (vs. en 12,5-retur hvis du hadde kjøpt og holdt aksjen over den perioden). Denne funksjonen minner meg om anbefalingene for amatørlager du finner på nettsteder som ClearStation og iexchange. Bortsett fra at i stedet for å bytte lager anbefalinger, er folk på AboveTrade i stand til å bytte handelsstrategier. Det er alt veldig gøy. Men, som jeg antydet tidligere, synes OverTrade mer som et leketøy enn en seriøs søknad. For en ting, har jeg ingen anelse om hvilke spesifikke kriterier Aggressive Major Bullmaker baserer handelsbeslutninger på. For det saks skyld ville jeg ikke satse på huset på en strategi som spyttet ut av CNBC-lagerskjermen eller Tradetrek stock-tip-motoren, heller ikke uten å gjøre mye mer due diligence selv. Serious Stuff Mange selskaper markedsfører mer alvorlige analytiske programmer på nettet. Magasinet Technical Analysis of Stocks and Commodities (handelsmenn) inneholder hva som er sannsynligvis den mest komplette listen tilgjengelig. Lederen i denne kategorien har lenge vært TradeStation fra Omega Research. TradeStation har sitt eget programmeringsspråk, samt en omfattende liste over hermetiske strategier å velge mellom. Programmene brukerne har alltid vært en nært underkultur, som Airstream tilhenger eiere. De møtes på årlige konvensjoner og tilhører brukerklubber over hele landet. Og de selger eller bytter aktivt tradingstrategiene de har utviklet. Inntil nylig hadde den komplette TradeStation-pakken av programmer kostet deg ca 5.000. Men en gang i september planlegger Omega Research å fusjonere med Internett-aktør-forhandlermegling OnlineTrading. Når det skjer, vil TradeStation ikke bli solgt som en frittstående pakke. I stedet vil den bli integrert med OnlineTradings eksekveringsplattform, som tar en provisjon per handel og allerede inneholder klokkene og fløyter som dagtraders ser etter. Ideen er selvfølgelig at du kan programmere i en handelsstrategi ved hjelp av TradeStation, deretter tilbake test og videresende teste den. Og når du er klar til å gå i live, drar du bare avtrekkeren når systemet ser en mulighet - en fin pakke. Og Omega Research medstifter Ralph Cruz mener han kan stole på TradeStations 45.000 sterke kundebase for å være blant de første som skal overføre til den nye tjenesten, som vil bli kalt TradeStation. Du kan tenke på TradeStation som en CyBerCorp-konkurrent, sier Cruz. CyBerCorp er en populær daytrading brokerage, og har en plattform for ekspedisjon på profesjonell nivå som også inneholder et analytisk program kalt CyBerQuant. CyBerQuant gir deg mulighet til å gjøre realtidskontroll, men det testes ikke på nytt. Så vil tilbake testing og andre sofistikerte handelsstrategier utviklingsverktøy bli en del av alle aktive handelsfolk arsenal Cruz mener å forlate det til en datamaskin for å planlegge og utføre handler vil ta mye angst og usikkerhet ut av jobben. Traders nå er overveldet med informasjon, sier han. Men dypt ned, innser de at i det minste det største hindret for deres egen suksess er deres egne følelser, spesielt frykt og grådighet. TradeStation er basert på premisset om at den beste måten å lykkes på er å isolere dine følelser fra din beslutningstaking. Mark Ingebretsen er editor-at-large med Online Investor magazine. Han har skrevet for en rekke forretnings - og finanspublikasjoner. For tiden har han ingen stillinger i aksjelagrene nevnt i denne kolonnen. Mens Ingebretsen ikke kan gi investeringsråd eller anbefalinger, hilser han deg velkommen på mingebretsenonlineinvestor. MultiCharts 10 MultiCharts er en prisbelønt handelsplattform. Om du trenger programvare for dagshandel eller investerer i lengre perioder, har MultiCharts funksjoner som kan bidra til å nå dine handelsmål. High-definition kartlegging, innebygde indikatorer og strategier, ett-klikk handel fra diagram og DOM, høy presisjon backtesting, brute-force og genetisk optimalisering, automatisert utførelse og støtte for EasyLanguage-skript er alle viktige verktøyene til din disposisjon. hoice of brokers og data feeds Valgfrihet har vært drivende ideen bak MultiCharts, og du kan se den i det brede valget av støttede datafeed og meglere. Velg din handelsmetode, test den, og begynn å handle med noen støttet megler som du liker, fordelene med MultiCharts.
No comments:
Post a Comment